عرضه اولیه
عرضه اولیه

عرضه اولیه چیست؟ + نحوه خرید عرضه اولیه

این مقاله شامل “راهنمای کامل خرید عرضه اولیه در بورس اوراق بهادار است.

قبل از هرچیز بهتر است با مفهوم “عرضه اولیه” در بورس آشنا شوید.

به جای خواندن مقاله، میتوانید از ویدیو فوق العاده زیر استفاده کنید.

حجم ویدئو: 51.2

عرضه اولیه چیست؟

به طور کلّی شرکت ها به دو دسته تقسیم می شوند.

1-شرکت های سهامی عام

2-شرکت های سهامی خاص

شرکت های سهامی عام، شرکت هایی هستند که بخشی از مالکیت شرکت خود را به عموم مردم واگذار کرده اند تا از این طریق، سرمایه مورد نیاز برای راه اندازی پروژه های جدید را بدست آورند.

ابزاری که این شرکت ها برای جمع آوری سرمایه های خرد و درشت مردم استفاده می کنند، بورس است.

در حقیقت بورس، با امکاناتی که دارد، بستر مناسب خرید و فروش سهام این شرکت ها را فراهم می کند.

تعریف کامل

شرکت های سهامی عام، همانطور که از اسمش پیداست، بخشی از مالکیت شرکت خود را برای جذب سرمایه، از طریق بورس به عموم مردم واگذار کرده اند.

شرکت های سهامی خاص

این شرکت ها ترجیح می دهند خودشان مالک شرکت شان باشند. آن ها تمایلی به جذب سرمایه از طریق عموم مردم ندارند.

سهامداران این شرکت ها سرمایه کافی برای راه اندازی پروژه هایشان را دارند. بنابراین نیازی به واگذاری بخشی از شرکت خود برای جذب سرمایه را ندارند.

این شرکت ها در بورس حضور ندارند و سهامشان در بورس خرید و فروش نمی شود.

ارتباط این شرکت ها با مفهوم “عرضه اولیه”

به فرایند تبدیل شرکت های سهامی خاص به شرکت های سهامی عام، عرضه اولیه می گویند.

یعنی هیئت مدیره یک شرکت سهامی خاص تصمیم می گیرد از طریق بورس، برای اولین بار بخشی از سهام شرکت خود را به عموم مردم واگذار کند و از این طریق جذب سرمایه کند.

سازمان بورس، از طریق انتشار اطلاعیه، زمان عرضه اولیه و همچنین نام شرکت مورد نظر را به مردم اعلام می کند.

این شرکت سهامی خاص پس از تکمیل فرایند عرضه اولیه، به شرکت سهامی عام تبدیل می شود.

چگونه می توانیم عرضه اولیه بخریم؟

در سال به طور میانگین، 7 عرضه اولیه اتفاق می افتد. تاریخ و نام شرکت مورد نظر توسط سازمان بورس اطلاع رسانی می شود.

برای مثال اخیراً شرکت پدیده شیمی قرن با برند اکتیو برای اولین بار در بورس عرضه شد.

دو قدم باید بردارید تا امکان خرید عرضه اولیه به شما داده شود.

اگر با این دو قدم آشنا هستید به بخش (چگونه از زمان عرضه اولیه باخبر شویم؟) یک مقدار پایین تر مراجعه کنید.

قدم اول…  ثبت نام در سامانه سجام

قدم دوم…   مراجعه به “کارگزاری”

چگونگی ثبت نام در سامانه سجام

سامانه سجام سامانه ای است که طبق دستور سازمان بورس راه اندازی شده است.

کسانی که میخواهند برای اولین بار در بورس سرمایه گذاری کنند، می بایست ابتدا در این سامانه ثبت نام کنند.

سجام

برای ثبت نام در سامانه سجام کافی است وارد سایت رسمی آن به آدرس زیر شوید.

www.sejam.ir

پس از ورود به سایت سجام روی گزینه “ثبت نام در سامانه سجام” کلیک کنید.

در این مرحله شما مشخصات خود را وارد می کنید.

بعد از وارد کردن مشخصات، سامانه سجام به شما یک کد رهگیری می دهد که باید آن را یادداشت کنید.

 با در دست داشتن این کد رهگیری و شناسنامه و کارت ملی به یکی از دفاتر پیشخوان نزدیک محل کار یا زندگی خود مراجعه کنید تا شمارا احراز هویت کنند.

پس از احراز هویت، فرایند ثبت نام در سامانه سجام تکمیل شده است.

 قدم دوم

مراجعه به “کارگزاری”

کارگزاری

کارگزاری بورس چیست؟

کارگزاری بورس، دفترهای معتبری هستند که مجوز های لازم را از سازمان بورس دریافت کرده اند و از هر لحاظ مورد تایید سازمان بورس می باشند. وظیفه آن ها این است که یک وبسایت و یک نرم افزار موبایلی طراحی کنند تا مستقیما بتواند به هسته مرکزی معاملات بورس متصل گردد. شما با مراجعه حضوری به یکی از این کارگزاری ها که نزدیک محل زندگی یا محل کار شماست، از کارمندان آن می خواهید که شما را ثبت نام کنند و برای شما “کدبورسی صادر کنند.

کارگزاری ها یک وبسایت دارند. که شما باید از طریق آن نسبت به خرید عرضه اولیه اقدام کنید.

چگونه از زمان عرضه اولیه باخبر شویم؟

سه روش برای این کار وجود دارد.

1- شما می توانید از کارگزاری خود درخواست کنید تا “زمان عرضه اولیه را به شما اطلاع رسانی کند.

2- با مطالعه سایت های خبری بورسی

3- مطالعه سایت های رسمی سازمان بورس به آدرس های زیر:

   بورس اوراق بهادار تهرانwww.tse.ir

  فرابورس ایرانwww.ifb.ir

  سازمان بورسwww.seo.ir

  پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایهwww.sena.ir

پس از اطلاع از زمان عرضه اولیه چکار کنیم؟

پس از مطلع شدن از تاریخ عرضه اولیه از یکی از روش های بالا، باید اقدامات زیر را انجام دهید.

مثلاً اعلام شده است که شرکت پدیده شیمی قرن در تاریخ 98/11/30 در بورس تهران برای اولین بار عرضه خواهد شد.

شما باید دقیقاً در همین روز یعنی 98/11/30 از ساعت 9 صبح وارد حساب کاربری خود در وبسایت کارگزاری شوید.

در وبسایت کارگزاری وارد قسمت ثبت نام عرضه اولیه شوید.

همزمان با این کار در مرورگر خود وبسایت رسمی مدیریت فناوری بورس به آدرس زیر را باز کنید.

www.tsetmc.com

با کلیک بر روی نمایش فهرست، گزینه پیام های ناظر بازار را انتخاب کنید.

مدیریت فناوری بورس
مدیریت فناوری بورس
مدیریت فناوری بورس

در این پنجره پیام های رسمی سازمان بورس که توسط ناظر بازار منتشر می شود را مشاهده خواهید کرد.

 ناظر بازار در روز عرضه اولیه از ساعت 9 صبح، اطلاعات مهمی را منتشر می کند.

این اطلاعات عبارت اند از:

1- تعداد سهامی که به هر فرد اختصاص می یابد.

2- قیمت هر سهم برای خرید.

مثلاً ناظر بازار هنگام عرضه اولیه شرکت پدیده شیمی قرن اعلام می کند که تعداد سهام برای هر فرد 400 عدد است. همچنین قیمت هر سهم برابر 600 تومان است.

آنگاه شما برای خرید این 400 عدد سهم به قیمت هر سهم 600 تومان باید 240 هزار تومان پول واریز کنید.

شما این پول را از طریق وبسایت کارگزاری خود که در بالا آن را باز کرده بودید، واریز می کنید.

سپس روی قسمت “ثبت نام عرضه اولیه” در وبسایت کارگزاری کلیک کنید.

پنجره ای باز می شود که شما باید در آن تعداد سهام مشخص شده توسط ناظر بازار را وارد کنید. همچنین آستانه بالای قیمت مشخص شده توسط ناظر بازار را نیز وارد کنید.

در نهایت بر روی گزینه “ارسال سفارش” کلیک کنید.

در این لحظه فرآیند خرید عرضه اولیه به اتمام می رسد.

بعد از گذشت دو یا سه روز با وارد شدن به حساب کاربری خود در وبسایت کارگزاری می توانید سهام های خود را مشاهده کنید.

قابلیت ویژه

بعضی از کارگزاری ها برای رفاه حال مشتری امکان جدیدی را برای سرمایه گذاران فراهم کرده اند.

شما بعد از ثبت نام در این کارگزاری ها کافی است در فرم ثبت نام خود اعلام کنید که تمایل دارید در تمامی عرضه اولیه ها شرکت کنید.

در این حالت شما نیازی نیست کاری انجام دهید. خود کارگزاری به صورت اتوماتیک برای شما عرضه اولیه خریداری می کند.

تنها کاری که شما باید انجام دهید این است که مبلغی که کارگزاری به شما اعلام می کند را به حساب کارگزاری واریز کنید. آنگاه کارگزاری با این پول برای شما عرضه اولیه خواهد خرید.

این کارگزاری ها تاریخ شروع عرضه اولیه را نیز به شما اطلاع رسانی خواهند کرد.

نکات مهم

1- سازمان بورس برای اینکه عدالت بین تمام متقاضیان خرید عرضه اولیه برقرار شود. به همه به تعداد یکسان سهام عرضه اولیه اختصاص می دهد. یعنی کسی نمی تواند بیشتر از تعداد اعلام شده توسط ناظر بازار از سهام خریداری کند.

2- امروزه با افزایش متقاضیان خرید عرضه اولیه، فقط تعداد کمی سهام به هر شخص خواهد رسید. مثلا برای شرکت پدیده شیمی قرن که به تازگی در بازار عرضه شد، تعداد سهام 400 عدد به هر فرد اختصاص داده شد و قیمت هر سهم نیز توسط ناظر بازار 600 تومان تعیین شد.

یعنی شما برای شرکت در این عرضه اولیه تنها به 240 هزار تومان پول نیاز خواهید داشت.

مزیت خرید سهام “عرضه اولیه” چیست؟

مزیت اول

فرض کنید شما در فرایند عرضه اولیه شرکت پدیده شیمی قرن شرکت کرده اید. اکنون شما صاحب 400 عدد سهام از این شرکت خواهید بود. که ارزش آن 240 هزار تومان است.

همانطور که می دانید شرکت پدیده شیمی قرن پس از فرایند عرضه اولیه به جمع شرکت های سهامی عام خواهد پیوست و سهامش مانند سایر شرکت های بورسی می تواند روزانه در بورس مورد خرید و فروش واقع شود.

شرکت ها بعد از تکمیل فرایند “عرضه اولیه” رشد بسیار زیادی را تجربه خواهند کرد. تاحدّی که در مدت یک ماه، ارزش سهام آن ها حداقل دو برابر می شود.

شما مثلا ًبا واریز 240 هزار تومان و شرکت در عرضه اولیه می توانید پول خود را در عرض یک ماه حداقل دو برابر کنید.

شما می توانید هر زمان که تمایل داشتید سهامتان را از طریق وبسایت کارگزاری به فروش برسانید و سود کسب کنید.

مزیت دوم

خرید عرضه اولیه برای افرادی که پول اندکی دارند و قصد دارند آن را افزایش دهند بسیار مناسب است.

خرید عرضه اولیه تحلیل آنچنانی نیاز ندارد و برای کسانی که هیچ مهارتی در بازار بورس ندارند، بسیار مناسب است.

ریسک ضررکردن در خرید عرضه اولیه تقریباً صفر است و سهامداران بدون نگرانی می توانند سرمایه گذاری کنند. آن ها می توانند بدون هیچ زحمتی حدود 200 الی 300 هزار تومان سود کنند.

سرمایه گذاران اگر صبر بیشتری داشته باشند می توانند با نگه داشتن این سهام ها به مدت حداقل شش ماه، پول خود را به یک میلیون تومان برسانند.

معایب خرید عرضه اولیه

خرید عرضه اولیه پایین ترین سطح فعالیت در بازار بورس است. شما تنها می توانید مقادیر بسیار کم پول را سرمایه گذاری کنید.

شما هیچ گاه نمی توانید 5 میلیون تومان را در عرضه اولیه سرمایه گذاری کنید.

برای اینکه بتوانید مبالغ بیشتری را در بورس سرمایه گذاری کنید، باید سراغ شرکت هایی بروید که درحال حاضر سهامشان در بورس درحال خرید و فروش است.

شما برای ثروتمند شدن قطعاً باید روش های تحلیل سهام را بیاموزید و با مبالغ بالاتر به دنیای واقعی بورس قدم بگذارید.

تیم قله سود | نویسنده: میثم نسودی

منتظر نظر های شما کاربران عزیز هستیم. لطفا دیدگاه های خود را برای ما از زیر همین مطلب بفرستید. راستی اگر سوالی درمورد این مقاله برایتان پیش آمد زیر همین مطلب بپرسید تا ما به آن پاسخ دهیم.


مقالاتی که شاید دوست داشته باشید…

بورس چیست

بورس چیست؟

در این مقاله شما میتوانید مفاهیم بورس را یاد بگیرید، هم میتوانید با مراحل ورود به بورس و خریدن سهام آشنا شوید. (به همراه ویدیو آموزش)

8 دیدگاه. ارسال دیدگاه جدید

  • سلام وقت بخیر ، از کجا باید بدونیم کدوم سهام خوبه واونو بخریم ؟ ممنون از پاسخگوییتون.

    پاسخ
    • میثم نسودی
      جولای 23, 2020 6:34 ب.ظ

      سلام و عرض ادب خدمت کاربر عزیز قله سود. شما ابتدا باید تعدادی از مقالات وبسایت قله سود را مطالعه بفرمایید تا با دانش و ضروریات سرمایه گذاری در بورس آشنا شوید. سپس با فراگیری یکی از دوره های آموزش فاندامنتال یا تکنیکال اقدام به یادگیری مهارت های تحلیلی سهام نمایید و بطور مستقل بتوانید سرمایه گذاری همراه با موفقیت داشته باشید. با آرزوی موفقیت برای شما

      پاسخ
  • سلام استاد واقعا ممنون از آموزش کاملتون . برای من که آماتور هستم کمک بزرگی بود.
    و لطفا به همین زیبایی که برای خرید توضیح دادید، میفرمایید که خود ما چطور میتونیم عرضه های اولیه رو بفروشیم؟
    دوم” اینکه اگر خود کارگزاری بطور اتومات برای ما خرید کند، آیا بطور اتومات هم برای ما میفروشد؟
    پیشاپیش از پاسختون بینهایت سپاسگزارم

    پاسخ
    • میثم نسودی
      ژوئن 18, 2020 12:38 ق.ظ

      سلام و عرض ادب خدمت کاربر عزیز قله سود. شما می توانید هر زمان که تمایل داشتید از طریق همان پنل کارگزاری اقدام به فروش سهام های خود کنید. بعضی از کارگزاری ها صرفا مجاز هستند تا به صورت خودکار برای شما سهام عرضه اولیه خریداری کنند و در زمینه فروش سهام هیچ اجازه ای ندارند. چراکه سهام های خریداری شده در مالکیت شماست و فقط شما حق فروش آن ها را دارید. خدمتتان عرض کنم که آموزش کامل کارکردن با پنل معاملاتی در دوره تحلیل فاندامنتال تهیه شده است که در صورت تمایل می توانید از آن استفاده کنید. موفق باشید و سربلند

      پاسخ
  • حداقل پول مورد نیاز برای عرضه اولیه میشه بگید؟؟

    پاسخ
    • میثم نسودی
      می 3, 2020 10:32 ب.ظ

      سلام خدمت کاربر “قله سود”
      همانطور که در مقاله بالا گفته شد، مقدار سرمایه لازم برای ثبت نام در هر عرضه اولیه با دیگری متفاوت خواهد بود و این به بزرگی شرکت و تعداد افراد شرکت کننده در عرضه اولیه بستگی دارد. بنابراین مقدار پول لازم برای شرکت در عرضه اولیه توسط ناظر بازار در روز عرضه اولیه تعیین میشود. این پول ممکن است ده هزار تومان باشد یا ممکن است مثلا پنج میلیون تومان باشد.

      پاسخ
  • سال 99 بیشترین تعداد عرضه اولیه ها خواهد بود. شرکت های خوبی هم بینشون هستن.

    پاسخ
  • عالی بود

    پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

این فیلد را پر کنید
این فیلد را پر کنید
لطفاً یک نشانی ایمیل معتبر بنویسید.
برای ادامه، شما باید با قوانین موافقت کنید

فهرست